Structural Breakpoints in Volatility in International Markets



24

(b) Europe

Period

Scale

D-statistic

Critical Values

H0: Homogeneity

10%

5%

1%

10%

5%

1%

1997-1998

d1

0.041

0.108

0.120

0.144

T

T

T

d2

0.151

0.151

0.167

0.202

F

T

T

d3

0.100

0.218

0.243

0.295

T

T

T

d4

0.196

0.319

0.355

0.428

T

T

T

d5

0.317

0.503

0.558

0.659

T

T

T

d6

0.740

0.993

0.998

0.999

T

T

T

1999-2000

d1

0.100

0.149

0.167

0.200

T

T

T

d2

0.080

0.214

0.239

0.290

T

T

T

d3

0.109

0.319

0.355

0.428

T

T

T

d4

0.448

0.503

0.558

0.659

T

T

T

d5

0.590

0.993

0.998

0.999

T

T

T

2001

d1

0.066

0.108

0.120

0.144

T

T

T

d2

0.052

0.151

0.167

0.202

T

T

T

d3

0.108

0.218

0.243

0.295

T

T

T

d4

0.299

0.319

0.355

0.428

T

T

T

d5

0.186

0.503

0.558

0.659

T

T

T

d6

0.974

0.993

0.998

0.999

T

T

T

2001-2002

d1

0.074

0.149

0.167

0.200

T

T

T

d2

0.201

0.214

0.239

0.290

T

T

T

d3

0.157

0.319

0.355

0.428

T

T

T

d4

0.200

0.503

0.558

0.659

T

T

T

d5

0.993

0.993

0.998

0.999

T

T

T

(c) Latin America

Period

Scale

D-statistic

Critical Values

H>:

Homogeneity

10%

5%

1%

10%

5%

1%

1997-1998

d1

0.109

0.108

0.120

0.144

F

T

T

d2

0.155

0.151

0.167

0.202

F

T

T

d3

0.198

0.218

0.243

0.295

T

T

T

d4

0.164

0.319

0.355

0.428

T

T

T

d5

0.545

0.503

0.558

0.659

F

T

T

d6

0.998

0.993

0.998

0.999

F

T

T

1999-2001

d1

0.070

0.088

0.098

0.117

T

T

T

d2

0.092

0.126

0.140

0.167

T

T

T

d3

0.115

0.176

0.195

0.232

T

T

T

d4

0.162

0.256

0.284

0.342

T

T

T

d5

0.328

0.381

0.425

0.505

T

T

T

d6

0.475

0.636

0.703

0.815

T

T

T

1999-2002

d1

0.052

0.077

0.085

0.101

T

T

T

d2

0.088

0.109

0.121

0.144

T

T

T

d3

0.116

0.152

0.168

0.203

T

T

T

d4

0.114

0.218

0.243

0.295

T

T

T

d5

0.213

0.319

0.355

0.428

T

T

T

d6

0.232

0.503

0.558

0.659

T

T

T



More intriguing information

1. Three Strikes and You.re Out: Reply to Cooper and Willis
2. Placentophagia in Nonpregnant Nulliparous Mice: A Genetic Investigation1
3. Investment in Next Generation Networks and the Role of Regulation: A Real Option Approach
4. L'organisation en réseau comme forme « indéterminée »
5. The name is absent
6. ENVIRONMENTAL POLICY: THE LEGISLATIVE AND REGULATORY AGENDA
7. Modelling the Effects of Public Support to Small Firms in the UK - Paradise Gained?
8. Estimating the Economic Value of Specific Characteristics Associated with Angus Bulls Sold at Auction
9. The name is absent
10. Methods for the thematic synthesis of qualitative research in systematic reviews