Fundusze dtuzne to zbior fundusze inwestuj⅛ce w papiery dluzne. Ich podzial
odbywa sie bior⅛c pod uwagQ rodzaj emitenta papierow dluznych.
Bezpieczenstwo tych funduszy wi⅛ze siQ z bezpieczenstwem kredytowym
Emitenta. Kategoria najbezpieczniejsza z tej grupy to fundusze inwestuj⅛ce w
papiery dluzne emitowane przez Skarb Panstwa. Jest to kategoria funduszy
papierow Skarbowych. Fundusze inwestuj⅛ce w papiery dluzne emitowane
przez spolki prawa handlowego zarowno obligacje jak i krotkoterminowe
papiery dluzne tzw. Papiery komercyjne to fundusze papierow dluznych firm.
Fundusze inwestuj⅛ce w obligacje municypalne , czyli papiery dluzne
emitowane przez samorz⅛dy lokalne to fundusze papierow samorz⅛dowych. Dla
funduszy inwestuj⅛ce w inne , nie wymienione tutaj papiery dluzne
zarezerwowana jest kategoria fundusze inne dluzne.
Fundusze rynku pieniQznego i gotowkowe to specyficzna klasa funduszy ,
ktorej portfele skladaj⅛ siQ instrumentow pieniQznych krotkoterminowych
instrumentow dluznych. Szczegolnie fundusze rynku pieniQznego to fundusze o
niezwykle precyzyjnie okreslonej polityce inwestycyjnej, regulowanej przez
UstawQ o funduszach inwestycyjnych [7] zakresie Funduszu Rynku PieniQznego.
Fundusze te posiadaj⅛ najnizsze mozliwe ryzyko funduszy inwestycyjnych
ograniczaj⅛c ustawowo ryzyko zmiany kursu walutowego, ryzyko kredytowe ,
ryzyko stopy procentowej . Fundusze gotowkowe to kategoria funduszy
inwestuj⅛cych podobnie jak fundusze rynku pieniQznego ale nie spelniaj⅛ce co
najmniej jednego z kryteriow wymienionych w ustawie.
Klasyfikacja funduszy a ryzyko.
Fundusze inwestycyjne rozni⅛ siQ miQdzy sob⅛ poziomem ryzyka wi⅛z⅛cym sie z
rodzajem instrumentow finansowych, w ktore lokuj⅛ swoje aktywa. Roznice
wi⅛z⅛ siQ rowniez z horyzontem czasowym inwestycji i celami inwestycyjnymi.
Praktycznie pod wzglQdem ryzyka, nie ma dwoch identycznych funduszy
inwestycyjnych. Najprostszym sposobem oceny ryzyka jest posluzenie sie
klasyfikacj⅛ funduszy. Poniewaz klasyfikacja bazuje na klasach aktywow w ktore
inwestuj⅛ fundusze , ryzyko tych aktywow wplywa na ryzyko funduszy.