The name is absent

walutach

Nazwa -transakcja terminowa forward - stosuje dla wymiany walut w
okreslonym momencie czasu w przyszlosci po okreslonym wczesniej(dzis)
kursie. Kontrakt forward jest to zabezpieczenie dostawy waluty w przyszlosci,
na okreslonych warunkach. Stosuje sic w celu zabezpieczenia przed ryzykiem
zmiany kursu.

Wyliczenie kursu wymiany terminowej forward.

Do wyliczania terminowych kursow wymiany nalezy wziQc pod uwag⅛ stopy
procentowe obowiQzujQce w strefach walut wymienianych. Rysunek obok
ilustruje przyklad . Zalozmy, ze wymieniane waluty to Euro i USD. PosiadajQc
jednQ z nich np. USD ( pkt A)mozemy ulokowac jQ na depozyt terminowy o
oprocentowaniu z rynku dolaroqwego.Po okreslonym czasie b⅛dziemy
dysponowac kwotQ podstawowQ powiekszonQ o wypracowany w czasie procent.(
punk. B) Mozemy alternatywnie wymienic USD na Euro ( punkt C) i otrzymanQ
kwotc ulokowac na depozycie terminowym w strefie Euro . Niech okres
depozytu i terminu transakcji forward to rok. Po tym czasie w strefie euro
bedziemy dysponowac uzyskana w punkcie D kwotQ powiekszonQ o zarobiony
procent (punkt D). Wynik lokowania w obu walutach powinien byc sobie
rownowazny wiçc kwota z punktu B odpowiada wartosci kwoty z punktu D .
PorownajQc ilosci jednostek waluty w pktB i w punkcie D pozwala na wyliczenie
kursu wymiany w okreslonym terminie. Tak wyliczany kurs wymiany jest
kursem terminowym - forward.

Przyklad:

Niech 1 USD w transakcji spot wymieniany jest na 1,842 CHF( franka
szwajcarskiego).

Roczna Stopa procentowa w dolarach = 7.125%

Roczna stopa procentowa w CHF= 4,625%

Klient potrzebuje dokonac wymiany tych walut za 94 dni.

Transakcja opiewa na kwote 1000000 USD

A wi⅛c liczQc w USD i IokujQc w tej walucie po 94 dniach klient bedzie
dysponowal kwotQ rownQ 1000 000 USD + 18 604,17USD( odsetki za 94 dni)+
1018604,17 USD

Liczac we frankach:

Po wymianie otrzyma 1841000 CHF + 223232,63 CHF ( odsetki za 94 dni)=1

<<   36   37   38   39   40   41   42   >>

More intriguing information