Spectral density bandwith choice and prewightening in the estimation of heteroskadasticity and autocorrelation consistent covariance matrices in panel data models

Hvwlpdwru

Eldv

PVH

Yduldqfh

43(

8(

4(_______

QZ

071;456

56148;7

313334

315::3

3149;3

313883

TV+D,

071;367

5613:58

313334

315:33

314933

313863

TV+E,

071;36<

5613:;3

313334

3159<3

314953

313833

YDUKDF+D,

071::::

551;83:

313576

3155:3

3145;3

313693

313

YDUKDF+E,

071:;68

551;;5;

313346

315493

3145<3

313593

SZ0QZ+D,

071;865

561899<

313467

317783

316683

314:93

SZ0QZ+E,

071;897

5618<9<

313456

317;63

3169;3

314<83

SZ0TV+D,

071;8;4

5619345

313333

317:53

316843

314;;3

SZ0TV+E,

071;89:

5618;:;

313333

317993

316763

314::3

QZ

051;;::

;166;<

313333

315:<3

3148;3

313833

TV+D,

051;;56

;163:;

313334

315943

3147<3

313673

TV+E,

051;;58

;163;<

313333

315933

314833

313683

YDUKDF+D,

051;7;5

;157;:

31469:

3154;3

314543

3134;3

317

YDUKDF+E,

051;9:7

;155<<

3133:;

315553

314393

313563

SZ0QZ+D,

051<47;

;17<94

313334

317893

3166<3

3149:3

SZ0QZ+E,

051<494

;18367

313333

317;93

316843

314;<3

SZ0TV+D,

051<479

;17<7:

313333

317:83

316773

314:93

SZ0TV+E,

051<46:

;17;<;

313333

3179;3

316693

314993

QZ

031<95:

31<59<

313333

315<33

3149;3

3137:3

TV+D,

031<93;

31<565

313333

3157<3

314863

313743

TV+E,

031<93<

31<566

313333

315833

3148:3

313743

YDUKDF+D,

031<777

31<4;;

3135:3

315493

314573

313683

31;

YDUKDF+E,

031<88;

31<475

313339

315463

314393

313593

SZ0QZ+D,

031<:4;

31<777

313333

317<43

316853

314:;3

SZ0QZ+E,

031<:54

31<783

313333

317843

3165<3

314;93

SZ0TV+D,

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31<898

313556

317553

316463

314:33

SZ0TV+E,

031<:43

31<75<

313333

317483

316373

3149<3