Spectral density bandwith choice and prewightening in the estimation of heteroskadasticity and autocorrelation consistent covariance matrices in panel data models



Wdeoh 6= Eldv/ Yduldqfh/ PVH/ dqg Vl}h ri w whvw xqghu DUPD+4/4,=+q/W,@+433/45;,

Hvwlpdwru

Eldv

PVH

Yduldqfh

43(

8(

4(_______

QZ

071;:66

561:7<5

313333

3157<3

314643

313753

TV+D,

071;:49

561:654

313333

315633

3145:3

313743

TV+E,

071;:4;

561:673

313333

315673

3145<3

313733

YDUKDF+D,

071;99<

5619;:9

31333:

315363

314443

313643

313

YDUKDF+E,

071;99;

5619;87

313333

315353

314363

313563

SZ0QZ+D,

071;;;6

561;<84

313333

317563

316583

314873

SZ0QZ+E,

071;;<6

561<37;

313333

317933

316763

314:93

SZ0TV+D,

071;;;3

561;<57

313333

3176;3

3164:3

3148;3

SZ0TV+E,

071;;::

561;;<;

313333

317663

3163:3

314883

QZ

051<574

;18837

313333

3156:3

314773

313773

TV+D,

051<55<

;18767

313333

315593

3145;3

313683

TV+E,

051<563

;18773

313333

3155:3

3145:3

313693

YDUKDF+D,

051<539

;185<<

313333

314<73

314383

3135;3

317

YDUKDF+E,

051<533

;18598

313333

314<:3

314353

313573

SZ0QZ+D,

051<663

;19358

313333

317763

316593

314983

SZ0QZ+E,

051<667

;19384

313333

317833

316673

314:33

SZ0TV+D,

051<65;

;19344

313333

317533

3163;3

314853

SZ0TV+E,

051<659

;19334

313333

317493

316373

3147;3

QZ

031<:7;

31<835

313333

315::3

3147:3

3136;3

TV+D,

031<:76

31<7<6

313333

315433

314493

313563

TV+E,

031<:76

31<7<6

313333

315443

314493

313573

YDUKDF+D,

031<:68

31<7:;

313333

314;83

313<:3

313443

31;

YDUKDF+E,

031<:67

31<7:7

313333

3154;3

314343

313563

SZ0QZ+D,

031<:::

31<88<

313333

317:83

316863

314::3

SZ0QZ+E,

031<::;

31<895

313333

3177:3

3164;3

3148:3

SZ0TV+D,

031<::9

31<889

313333

3174;3

315;53

3146;3

SZ0TV+E,

031<::8

31<888

313333

3173;3

315:;3

314663

Qrwh=

Wkh qxpehu ri vlpxodwlrqv lv 43331

Wkh vxpv ri frh!flhqwv ri DU dqg PD duh 31</ uhvshflwyho|

4;



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