58
Taulukko 7. Kuvailevaa Statistiikkaa aineistosta
|
Optiosarja |
Hinnan minimi |
Hinnan maksimi |
Keskiarvo |
Sopimusvaihto 28.2-7.4.1997 |
|
FC)yD1020 |
4400 |
1745.87 ““ |
8 498 000 | |
|
FOXD1050 |
100_________ |
2700 |
1018.95 |
5 418 900 |
|
FOXD1080 |
90** |
1600 |
567.92 |
1 OU 300 |
|
FOXF1020 |
1975** |
5500** |
3392.65 |
733 500 |
|
FOXF1050 |
1000_______ |
4050** |
2496.05 |
6 637 000 |
|
FOXF1080 |
700________ |
2950** |
1718.13 |
860 500 |
|
FOXP930 |
400________ |
3150 |
1561.36 |
18 229 800 |
|
FOXP96Q |
650________ |
5400______ |
2557.29 |
26 719 375 |
|
FOXP99Q |
450 |
7000 |
2610.93 |
6 853 500 |
|
FOXR93Q |
1400_______ |
5500 |
2940.22 |
29 021 900 |
|
FOXR96Q |
2150_______ |
7500 |
4226.39 |
3 288 250 |
|
FOXR990 |
3000_______ |
8500 |
4853.75 |
17 913 750 |
5.4.2 FOX-indeksinja FOX-indeksîtermiinien tuottojen jakaunɪat
Empiirisen osan erâànâ Iahtokohtana on oletus kohcie-etuuden tuottojen ei-vakioisuudesta eli
ts. oletus Volatiliteetin Stokastisuudesta ja toisaalta oletus siita, ettà FOX-indeksin ja FOX-
termiinin tuotot eivât oie normaalisti jakautuneet. Seuraavassa tarkastellaan jâlkimmâistâ
Iahtokohtaa jakaumaa kuvaavien tunnuslukujen pohjalta. FOX-indeksin ja FOX-
indeksitermiinien tuotoille Iaskettuja autokorrelaatiokertoimia ja autokorrelaatiofunktioita on
taasen esitetty Iiitteissa 4 ja 5.
Taulukossa 8.1 esitetâân FOX-indeksin tuotoille eli Iogaritmoiduille muutoksille (In St∕St.j )
Iaskettuja tunnuslukuja seka tarkasteluperiodille etta koko vuodelle 1997. Naiden
tunnuslukujen (keskihajonta, vinous ja huipukkuus) avulla voidaan alustavasti tarkastella,
noudattaako tuottojen jakauma normaalijakaumaa ja myôs sita, miten mahdolliset poikkeamat
normaalisuudesta vaikuttavat BS- tai B76-maIIilIa Iaskettujen optioiden teoreettisten arvojen
ja markkinahintojen valiseen suhteeseen.