The name is absent

55

Jos eksogeenisten muuttujien mâaraa merkitaan K’:11a, on matriisin Xdimensio (T*(K^,~1)) ja
se sisâltââ kaikki Selittavien muuttujien arvot i:nnelle talousyksikolle, poislukien vakiotermin.
β_s on vektori (β₂ , β3 , β4_j .......βκ}^, ja jr (T* 1 )-dimensioinen yksikkdvektori . Kayttaen

hyvaksi Kroeneckerin tuloa, voidaan yhtâlo (31) esittââ NT-kokoiselle paneeliaineistolle
muodossa

(32) y = (I_N ® j_l X_s ) (βι β_s)' + e, missa

β₁ ’ on vektori (β∏, β₁₂ ,......,βj _N), ® tarkoittaa Kroeneckerin tuloa ja merkinta ^, matriisin

kohdalla tarkoittaa ko. matriisin transpoosia. Nyt siis Selitettavien muuttujien matriisi,
(I_n ®j_t X_s ) ei sisal là Vakiotermia ⁹⁴

Dummy-muuttujamenetelmân etuna on, etta se on melko helppo estimoida; usein yhtalon (30)
mukaisia Havaintoyksikkdkohtaisia dummy-muuttujia ei tarvitse muodostaa, vaan monet
tietokoneohjelmat (esim. Limdep 7.0) estimoivat mallin suoraan. Ainoana rajoituksena mallin
kâytolle Oikeastaan on, etta T > 2. Lisiiksi on osoitettu (mm. Judge et al (1987)), etta jos
Virhetermista tehdyt oletukset - E [e_il]≈ OjaE [(e∏)²]~ σ_c² ~ pitavât paikkaansa kâsiteltâvassa
Otoksessa, niin mallin PNS-estimaattori on ns. BLUE-estimaattori.

5.3 Satunnaisten Vaikutusten malli

Satunnaisten vaikutusten malli ρerustuu Olettamukseen, etta Havaintoyksikkokohtaiset
vaikutukset Selitettavaan muuttujaan eivat oie kiinteitâ, vaan puhtaita Satunnaismuuttujia,
jotka ovat jakautuneet parametrein (βι , σ_μ²). Satunnaiset vaikutukset voidaan kirjoittaa
muodossa

(33)β_li=β₁ ÷μ_i,

missa μi kuvaa parametrien Satunnaista vaihtelua keskimâàrâisen arvon ympârilla ja sille
ρatee E [μ_i ] = O, E [μ²_i J= σ_μ² ja E[μ_i μ_j ] = O kaikille i ≠ j. Lisaksi oletetaan, etta μ₁ ei

⁹⁴ Judge et al.(1988, s. 468-470), Fomby, Hillja Johnson (1984, s. 324-329) ja Lilja (1998).

<<   55   56   57   58   59   60   61   >>

More intriguing information