79
Myyntioptioiden SOpeutumiskertoimet osoittavat Suurempaa Sopeutumista kuin osto-optioiden
kertoimet. T-arvojen ja merkitsevyystasojen perusteella RISD-estimaattorin perusteella
Iasketuissa myyntioptioiden hinnoissa on havaittavissa suurempaa Sopeutumista kuin
historiallisen Volatiliteetin perusteella Iasketuissa hinnoissa. Ero on itseasiassa melko selkea:
RISDm osalta Sopeutumiskerroin tulee Hyvaksytyksi viela prosentinkin riskitasolla, kun taas
historiallisen Volatiliteetin osalta ko. kerroin Hyvaksytaan juuri ja juuri 10 prosentin
riskitasolla.
Yhteenvetona Osittaisen SOpeutumisen malleista voidaan todeta, ettâ ne vahvistavat jo
aiemmin saatuja tuloksia RISD-estimaattoreiden paremmasta kyvystâ ennustaa tulevien
pâivien Volatiliteetteja, kun vertailu pohjana on Iogaritmisten tuottojen muutoksiin perustuva
Historiallinen Volatiliteetti. Toisaalta, havaittu Sopeutuminen ei oie kuitenkaan kovinkaan
merkittâvâa; Selittihan edella estimoidut malleista Selitysvoimaisinkin vain noin viisi
prosenttia optioiden Hintojen muutoksista.
More intriguing information
1. The demand for urban transport: An application of discrete choice model for Cadiz2. Distortions in a multi-level co-financing system: the case of the agri-environmental programme of Saxony-Anhalt
3. AN EMPIRICAL INVESTIGATION OF THE PRODUCTION EFFECTS OF ADOPTING GM SEED TECHNOLOGY: THE CASE OF FARMERS IN ARGENTINA
4. The name is absent
5. An Attempt to 2
6. The name is absent
7. The name is absent
8. THE RISE OF RURAL-TO-RURAL LABOR MARKETS IN CHINA
9. The name is absent
10. Commitment devices, opportunity windows, and institution building in Central Asia