Qualification-Mismatch and Long-Term Unemployment in a Growth-Matching Model



Abstract

How does technical progress affect long-term unemployment? The relationship between
long-term unemployment and the rate of growth attributable to technical progress is
evaluated in a growth-matching-model with heterogeneous jobless workers and with
endogenously determined long-term unemployed resulting from skill-depreciation. For
innovation economies characterized by high steady-state levels of capital intensities the
model shows that, due to a capitalization effect and a qualification-mismatch effect,
increasing technological progress has adverse implications for long-term unemploy-
ment. Furthermore, for imitation economies with low steady-state capital intensities
increasing technological progress can be either favorable or less favorable for long-term
unemployment depending on whether the creative destruction effect or the capitalization
effect dominates.

Zusammenfassung

Wie beeinflusst der technische Fortschritt die Langzeitarbeitslosigkeit? Die Beziehung
zwischen Langzeitarbeitslosigkeit und der Wachstumsrate des technischen Fortschritts
wird in einem Wachstums-Matching-Modell mit heterogenen Arbeitslosen und mit en-
dogen bestimmter Langzeitarbeitslosigkeit, die auf Qualifikationsverlust zurückzufüh-
ren ist, analysiert. Für Innovationslander, die durch hohe gleichgewichtige Kapitalinten-
sitaten Charakterisiert werden konnen, wird in dem Model gezeigt, dass Steigender tech-
nischer Fortschritt aufgrund eines Kapitalisierungs- und eines Qualifikations-Mismatch-
Effekts negative Implikationen für die Langzeitarbeitslosigkeit hat. Für Imitationslander
mit einer geringen gleichgewichtigen Kapitalintensitat kann beschleunigter technischer
Fortschritt positiv oder negativ auf die Langzeitarbeitslosigkeit wirken, je nachdem, ob
der Effekt der kreativen Zerstorung oder der Kapitalisierungseffekt dominiert.

JEL Classification: E 24, J41, O41

Keywords: long-term unemployment, mismatch, growth, search, matching



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