economia mexicana nueva época, vol. XV, num. 1, primer semestre de 2006
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Cuadro 2. Analisis de maxima verosimilitud para el Log. del PIB,
1980-2000
i) Analisis de Cointegracion
|
Eigenvalores |
0.34 |
0.13 |
0.05 |
|
Hipotesis nula |
ran. = 0 ran. ≤ 1 |
ran. ≤ 2 | |
|
λ estadistico traza |
47.57** |
1.54 |
3.99 |
|
Valores criticos (95%) |
29.70 |
15.40 |
3.80 |
|
ii) Vector de cointegracion estandarizado y coeficientes de ajuste | |||
|
Variable |
pib |
ivusa |
tcr |
|
Coef. de coint. norm. γ |
1.00 |
-0.69 |
0.33 |
|
Coeficiente de ajuste α |
-0.16 |
0.13 |
-0.42 |
|
iii) Pruebas de significatividad y exogeneidad débil | |||
|
Variable |
pib |
ivusa |
tcr |
|
Exclusion χ2 (1) |
22.02** |
21.63** |
27.32** |
|
Exogeneidad débil χ2 (1) |
9.96** |
9.62 |
5.74 |
|
iv) Pruebas de especificacion | |||
|
Ecuacion |
pib ivusa |
tcr |
Pruebas conjuntas |
|
AR F (5,65) |
1.18[.97] 1.49[.21] |
0.52[.76] |
F(45, 158) = 0.911.49[.63] |
|
Normalidad χ2 (2) |
3.05[.22] 1.64[.44] |
4.20[.12] |
χ2(6) = 8.76[.63] |
|
Heteroced. F (30,25) |
0.49[.97] 0.42[.99] |
0.93[.58] |
F(162, 225) = 0.56[.99] |
Los valores p van entre paréntesis rectangulares.
Véase Hendry (1995) para una descripcion detallada de las pruebas.
traccion) economica y ha sido estudiado antes por otros autores con
diferentes métodos, como ya se menciono.
La cointegracion entre estas tres variables es estable durante el
periodo 1980-2000, tal como lo prueba la grafica 2. Ésta fue construida
al estimar recursivamente un cociente de verosimilitud. La lmea de
prueba se encuentra muy por debajo de la lmea del valor crftico. La
conclusion es que no hubo quiebres estructurales en esta relacion.
A continuacion, un modelo de correccion de error no restringido
fue estimado para la tasa de crecimiento del pib mexicano. Los resul-
tados se muestran en el cuadro 2. El modelo tiene buenas propiedades
estad^sticas y un ajuste notablemente bueno. Solo requirio, ademas
de indicadores estacionales, variables dicotomicas para los dos prime-
ros trimestres de la crisis de 1995 para obtener normalidad de los