strike price. Wartosc , o ktorQ opcja jest in-the-money nazywa si⅛ intrinsic
value.
Koszt (cena) opcji jest cena handlowanego dobra, czas do wygasniçcia, i
zmiennosC cen (volatility). Wycena opcji nie wchodzi w sklad tego opracowania.
Ale mozna znalezc informacje na ten temat w drugim tomie niniejszego
opracowania autorstwa tych samych piszQcych.
Opcje sq bardzo skutecznym narz⅛dziem zabezpieczenia przed efektami zmiany
cen. Uzycie opcji jest jakby wykupywaniem polisy ubezpieczeniowej. Takie
zabiegi sq istotne Szczegolnie dla duzych instytucji zarzQdzajQcych wielkimi
kontraktami ale tez bardzo korzystnQ technikQ dla indywidualnego inwestora.
Uzycie opcji pozwala na skorzystaniu z mozliwosci czerpania nieograniczonych
zyskow jesli zmiany rynku idQ w SprzyjajQcQ nam strong przy ograniczeniu strat
z dolu, jesli zmiany idQ w kierunku przeciwnym. Koszt takiego zabezpieczenia
nie jest wysoki.
Przypisy
1. ↑ obliczenia wlasne
2. ↑ na przykladzie pokazanym w "imtroduction to futures and options
contracts"- Risk management to Dairy Industry- www.dairy.nu
Zrodlo „http://stratus.phys.us.edu.pl/index.php/RF:Rynek kapita
%C5%8 2 owy,instytucje i instrumenty ”