economia mexicana nueva época, vol. XV, num. 1, primer semestre de 2006
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Cuadro 1. Pruebas de ra^z unitaria ADF, 1980-2000
Variable |
Niveles |
Diferencias | ||||
Rezagos |
Especifi- |
Estad^s- |
Rezagos |
Especifi- |
Estad^s- | |
rer |
0 |
C |
-2.14 |
0 |
N |
-10.10* |
ivusa |
1 |
T & I |
-1.97 |
0 |
C |
-7.49* |
gdp |
4 |
T & I |
-2.96 |
4 |
C |
-4.01* |
fk |
4 |
T & I |
-3.33 |
0 |
C |
-8.10* |
ivpi |
4 |
T & I |
-2.88 |
3 |
C |
-3.86* |
consgub |
4 |
T & I |
-3.31 |
2 |
C |
-32.35* |
conspri |
4 |
T & I |
-2.95 |
4 |
C |
-3.66* |
exp |
4 |
T & I |
-1.79 |
4 |
T & I |
-4.96* |
imp |
4 |
N |
1.02 |
4 |
N |
-3.27* |
a Especificacion final. T, I y N indican la presencia de tendencia, intercepto y nada, respec-
tivamente.
* Significativo al menos al 5%.
En la mayor parte de los casos, los resultados son los mismos si la
especificacion de la prueba se cambia de modo razonable y ellos indi-
can que todas las variables son I(1), lo cual para algunas de ellas no
esta exento de controversia. No obstante, los resultados principales
del artfculo se mantendnan aun si alguna de ellas tuviera un orden
de integracion menor (como el posible caso del tipo de cambio real).
En ocasiones es difïcil distinguir un proceso de ra^z unitaria
estandar de otros. Por ejemplo, un proceso estocastico sin ra^z unita-
ria podrfa contener una tendencia determimstica sujeta a quiebres
estructurales aleatorios. En esa situacion, algunas pruebas estandar
podnan no rechazar la hipotesis sobre la presencia de una raiz unita-
ria.3 Un caso adicional sena una serie de tiempo con nu'z unitaria y
cambios estructurales. En el segundo caso, los resultados del docu-
mento aun se mantendrfan. En el primero, la manera apropiada de
llevar a cabo el analisis econométrico serfa eliminando la tendencia
determimstica de las series y proseguir con regresiones de los
residuales. Esto no funciona en el problema que examinamos en el
artfculo porque, como se explica mas adelante, la correlacion simple
entre las series es muy baja y nada interesante resultana. As^ se
considero que el conjunto de pruebas sobre los resultados justifica el
supuesto de ra⅛es unitarias en las variables apropiadas.
3 Agradezco a uno de los revisores por sugerirme enfatizar este punto que podria llevar a
dudas sobre los resultados.