70
Yllaesitetyn tarkastelun Iisaksi Suoritettiin residuaalien autokorrelaatiotarkastelu ja Dickey-
FuIler-Iestit yhtalolle (40), jossa vakiotermi β0 on otettu mukaan kuvaamaan Stokastista
driftia.
(40) (σt) - (σl-ι) = βo + δ (σ∣.ι) + u∣.
Rediduaalien ensimmâisen viiveen autokorrelaatiokertoimet T-arvoineen ja
Fnerkitsevyystasoineen seka Dickey-Fuller testien tulokset on esitetty taulukossa 13.
TauIukko 13. Residuaalien autokorrelaatio ja Dickey-Fuller- testit yhtalosta (40 )
|
Sarja |
Res(-1) |
t-arvo |
p-arvo |
DF-testisuure |
|
D1020 -0.512 |
-1.320 |
ɑ 201 - |
-5.138 | |
|
D1050 -0.260 |
-0.875 |
0.391 |
-5.108 | |
|
D1080 -0.106 |
-0.362 |
0.720 |
-4.759 | |
|
F1020 -0.133 |
-0.409 |
0.687 |
-5.053 | |
|
F1050 -0.076 |
-0.242 |
0.811 |
-4.587 | |
|
Fl 080 -0.280 |
-0.829 |
0.416 |
-5.064 | |
|
P930 |
-0.816 |
-1.294 |
0.210 |
-4.946 |
|
P960 |
-0.175 |
-0.211 |
0.834 |
-4.321 |
|
P990 |
-0.383 |
-0.738 |
0.469 |
-5.207 |
|
R930 |
-0.072 |
-0.249 |
0.806 |
-4.498 |
|
R960 |
-0.684 |
-2.695 |
0.014 |
-3.695 (ADF) |
|
R99O |
-0.022 |
-0.070 |
0,944 |
-4,291_________ |
Res (-1) on residuaalien ensimmaisen viiveen Hutokorrelaatiokerroin. Residuaalien
autokorrelaatiotarkastelu ja Dickey-Fuller-testit Suoritettiin Microfit 3.0-ohjelmalla. Kriittiset arvot
perustuvat MacKinnonin (1990) esitykseen.
Residuaalien ensimmaisen viiveen Hutokorrelaatiokertoimista ainoastaan sarjan FOXR960
kerroin on merkitseva 5 prosentin riskitasolla. Kaikkien Dickey-FuIler-testisuureiden
kriittinen arvo on - 3.6421 ja sarjan R960 yhteydessa kàytetyn Iaajennetun DF-testin kriittinen
arvo on -3.6584. Yhdenkaan sarjan osalta ensimmaisten differenssien Ottaminen ei siis enaâ
ole riittâvâ toimenpide sarjojen Stationaarisiksi Saattamiseksi, jos estimoitavaan yhtaloôn
Sisallytetaan drift-termi.
Implisiittisten Volatiliteettien ennustaminen ρuhtaasti aikasarja-aineiston perusteella vaatisi
edellaesitetyn kaltaisia toimenρiteita oikean Tnallikonstruoinnin Ioytamiseksi. Koska tyo ei
etene puhtaan aɪkasarjaekonometrian suuntaan, ei tassa yhteydessa oteta enempàà kantaa ko.
aiheeseen, vaan todetaan ainoastaan, etta tulevaisuuden kurssikehityksen ennustaminen
More intriguing information
1. Design and investigation of scalable multicast recursive protocols for wired and wireless ad hoc networks2. Estimation of marginal abatement costs for undesirable outputs in India's power generation sector: An output distance function approach.
3. The name is absent
4. Improving Business Cycle Forecasts’ Accuracy - What Can We Learn from Past Errors?
5. The effect of globalisation on industrial districts in Italy: evidence from the footwear sector
6. The name is absent
7. The name is absent
8. The name is absent
9. The name is absent
10. Fiscal Insurance and Debt Management in OECD Economies