70
Yllaesitetyn tarkastelun Iisaksi Suoritettiin residuaalien autokorrelaatiotarkastelu ja Dickey-
FuIler-Iestit yhtalolle (40), jossa vakiotermi β0 on otettu mukaan kuvaamaan Stokastista
driftia.
(40) (σt) - (σl-ι) = βo + δ (σ∣.ι) + u∣.
Rediduaalien ensimmâisen viiveen autokorrelaatiokertoimet T-arvoineen ja
Fnerkitsevyystasoineen seka Dickey-Fuller testien tulokset on esitetty taulukossa 13.
TauIukko 13. Residuaalien autokorrelaatio ja Dickey-Fuller- testit yhtalosta (40 )
|
Sarja |
Res(-1) |
t-arvo |
p-arvo |
DF-testisuure |
|
D1020 -0.512 |
-1.320 |
ɑ 201 - |
-5.138 | |
|
D1050 -0.260 |
-0.875 |
0.391 |
-5.108 | |
|
D1080 -0.106 |
-0.362 |
0.720 |
-4.759 | |
|
F1020 -0.133 |
-0.409 |
0.687 |
-5.053 | |
|
F1050 -0.076 |
-0.242 |
0.811 |
-4.587 | |
|
Fl 080 -0.280 |
-0.829 |
0.416 |
-5.064 | |
|
P930 |
-0.816 |
-1.294 |
0.210 |
-4.946 |
|
P960 |
-0.175 |
-0.211 |
0.834 |
-4.321 |
|
P990 |
-0.383 |
-0.738 |
0.469 |
-5.207 |
|
R930 |
-0.072 |
-0.249 |
0.806 |
-4.498 |
|
R960 |
-0.684 |
-2.695 |
0.014 |
-3.695 (ADF) |
|
R99O |
-0.022 |
-0.070 |
0,944 |
-4,291_________ |
Res (-1) on residuaalien ensimmaisen viiveen Hutokorrelaatiokerroin. Residuaalien
autokorrelaatiotarkastelu ja Dickey-Fuller-testit Suoritettiin Microfit 3.0-ohjelmalla. Kriittiset arvot
perustuvat MacKinnonin (1990) esitykseen.
Residuaalien ensimmaisen viiveen Hutokorrelaatiokertoimista ainoastaan sarjan FOXR960
kerroin on merkitseva 5 prosentin riskitasolla. Kaikkien Dickey-FuIler-testisuureiden
kriittinen arvo on - 3.6421 ja sarjan R960 yhteydessa kàytetyn Iaajennetun DF-testin kriittinen
arvo on -3.6584. Yhdenkaan sarjan osalta ensimmaisten differenssien Ottaminen ei siis enaâ
ole riittâvâ toimenpide sarjojen Stationaarisiksi Saattamiseksi, jos estimoitavaan yhtaloôn
Sisallytetaan drift-termi.
Implisiittisten Volatiliteettien ennustaminen ρuhtaasti aikasarja-aineiston perusteella vaatisi
edellaesitetyn kaltaisia toimenρiteita oikean Tnallikonstruoinnin Ioytamiseksi. Koska tyo ei
etene puhtaan aɪkasarjaekonometrian suuntaan, ei tassa yhteydessa oteta enempàà kantaa ko.
aiheeseen, vaan todetaan ainoastaan, etta tulevaisuuden kurssikehityksen ennustaminen
More intriguing information
1. The Role of Trait Emotional Intelligence (El) in the Workplace.2. KNOWLEDGE EVOLUTION
3. Place of Work and Place of Residence: Informal Hiring Networks and Labor Market Outcomes
4. Do the Largest Firms Grow the Fastest? The Case of U.S. Dairies
5. Markets for Influence
6. GOVERNANÇA E MECANISMOS DE CONTROLE SOCIAL EM REDES ORGANIZACIONAIS
7. The name is absent
8. Effects of red light and loud noise on the rate at which monkeys sample the sensory environment
9. The name is absent
10. Estimating the Impact of Medication on Diabetics' Diet and Lifestyle Choices